ETF고르는 방법은? ETF이름만 봐도 알 수 있다고?

거래소에 상장된 수많은 ETF, 이름만 봐도 발행사, 추종하는 지수/상품, 운용 전략을 알 수 있다.ETF 읽는 방법을 알아보자.

① KINDEX	② 골드선물	③ 레버리지	④ (합성H)
발행사 이름	추종하는 지수/상품	운용 전략	환 헤지 상품

① 발행사 이름

옷으로 치면 브랜드명이다.
KODEX의 비중이 가장 크다. 대한민국 ETF 시장 자산 규모 64조 원 중 29조 원이 KODEX ETF다. (2021년 8월 기준)
KODEX 삼성자산운용 (종목 수 124개, 순자산 가치총액 29조 비중 45.2%, 하루 평균 거래대금 2조 비중 71.4%)
TIGER 미래에셋자산운용 (종목 수 131개, 순자산 가치총액 20조 비중 31.6%, 하루 평균 거래대금 4천 5백억 비중 16.9%)
KBSTAR KB자산운용(종목 수 84개, 순자산 가치총액 비중 8.9%, 일평균거래대금 비중 6.9%)
KINDEX 한국투자신탁운용 (종목 수 51개, 순자산 가치총액 비중 5.2%, 일평균거래대금 비중 1.2%)
ARIRANG 한화자산운용(종목 수 42개)
KOSEF 키움투자자산운용(종목 수 26개)
HANARO NH아문디자산운용(종목 수 22개)

② 추종하는 지수/상품

ETF의 주제이다. 추종지수 또는 투자자산에 대한 정보다.
예를 들어, KOSPI 200은 코스피를 대표하는 200개 종목으로 구성되어 있다.
국내 시장지수를 추종하는 ETF는 KODEX 200, TIGER 200, KODEX 200TR, ARIRANG 200,HANARO 코스닥150, KOSEF KRX100 등이 있다.

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* 코스피200 종목은 어업, 광업, 제조업, 전기가스업, 건설업, 서비스업, 유통서비스업, 통신업, 금융, 오락문화서비업 등의 종목에서 시가총액이 많은 순서대로 누적치를 계산해 전체에서 차지하는 비중이 70% 안에 드는 종목이 대상이다. 즉, 시장 수익률과 비슷한 움직임을 보인다. 2021.9 16일 기준 코스피 200에는 아래와 같은 기업이 속해 있다.
삼성전자(28.95%),SK하이닉스(4.81%),NAVER(4.03%),카카오(3.09%),삼성SDI(3.08%),LG화학(2.64%),현대차(2.35%),셀트리온(2.31%),POSCO(1.85%),기아(1.67%),KB금융(1.48%),현대모비스(1.38%),신한지주(1.27%),LG전자(1.22%),SK텔레콤(1.20%),삼성바이오로직스,HMM,삼성물산,SK이노베이션,LG생활건강,하나금융지주,엔씨소프트,크래프톤,삼성전기,SK,KT&G,넷마블,LG,한국전력,카카오뱅크...등

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업종/테마별로 추종하는 ETF도 있다. 2차 전지, 헬스케어, 반도체, 바이오, 금융, 자동차 등등..
예를 들어, KODEX 삼성그룹, TIGER 2차 전지산업, KODEX 자동차, KBSTAR ESG 사회 책임투자 등이 있다.

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금, 은, 원유, 구리 등에 투자하는 원자재ETF 도 있다. 주로 선물에 투자한다.
KODEX 골드선물(H),KODEX WTI 원유선물(H), TIGER 금속선물(H), KBSTAR 팔라듐선물인버스(H) 등이 있다. 국채, 통안채, 회사채에 투자하는 채권ETF와 미국, 중국, 일본, 홍콩 등 해외주식에 투자하는 ETF 도 있다.

③ 운용 전략

ETF 운용은 크게 두 가지이다.
1. 상승전략 : 시장 지수 따라가는 상품 매수 + 상승장에 확신이 있고 크게 베팅하고 싶으면 레버리지를 선택한다.
2. 하락전략 : 단기적으로 하락장에 확신이 있고 크게 베팅하고 싶다면 인버스, 곱버스를 선택하면 된다.
(베팅은 본인의 몫)

④ (속성)

ETF의 가장 끝에는 지수 반영 방식, 전략 방식, 환헤지 여부 등 속성이 표시된다.
(TR) : Total Return 분배금을 재투자하는 방식이다. 장기투자 시 복리 효과를 누릴 수 있다.
(H) : 원화와 미국 달러간 환율 차이를 헷지, 현재 시점의 환율로 고정되어 있다는 뜻이다. (H)가 없으면 환율 변동 영향을 받는다. 환차익, 환차손이 날 수도 있다.
(합성) : 실물 투자가 어려운 기초자산인 경우 자산운용사와 다른 금융사가 스와프(SWAP) 계약을 맺고 다른 금융사가 대신 주식을 사고팔아 수수료를 챙기고, 수익률은 자산운용사가 가져가는 방식이다.
(2X) : 곱하기 2배
(3X) : 곱하기 3배

문제) KODEX골드선물(H) : 삼성자산운용에서 만든 금 선물에 투자한 환 헤지 되는 ETF

* 선물은 미리 결정된 가격으로 미래에 인도 받는 것이다. 금은 현물로 사오면 보관이 어려우니, 가격 변동을 반영한 선물에 투자하는 것. 선물 만기가 가까워지면 다음 선물로 교체할 때 근월물과 월월물 가격 차이에 의해 롤오버 비용(Roll-Over cost)이 발생한다.

* 분배금은 주식의 배당금과 비슷한 개념